央行正在试水数字货币。 你想知道的关键点都在这里

近期，中国央行发行数字货币的消息引起广泛关注。 随着深圳和苏州的试水，一向神秘的数字货币终于揭开一角面纱，从构思开始进入寻常百姓家。

一开始，深圳市人民政府联合中国人民银行启动了数字人民币红包测试，向个人发放了1000万元红包。 每个红包金额为200元，数量为5万个。

不过，申请数字人民币的深圳市民李红表示，目前的数字货币更像是消费券，而不是人们所认为的“黑科技”。 虽然钱在手机里，但只能在系统内3000多家合作商户处使用。 不得用于消费以外的其他用途，不得用于支付租金或抵押贷款，不得转让给个人。

同时，数字人民币也有使用期限。 抽奖的5万名市民可于10月12日18:00至10月18日24:00在深圳市罗湖区已完成数字人民币系统改造的3389家商户无门槛消费。 但若未在规定期限内使用，则过期失效。

“总体来说，和真正的人民币还是有区别的，至少人民币不会过期。” 李红说道。

但央行数字货币的好处也是显而易见的。 例如，作为法定货币，央行发行的数字货币比现有的微信、支付宝转账支付更加安全，因为它有国家信用的支持。 对于国家来说，其可追溯特性使得数字货币从发行到流通的每一个环节都可追溯。 未来，当数字货币全面普及时，逃税、洗钱、恐怖融资等非法活动将失去生存空间； 精准扶贫资金也将保证到位。

在苏州，正在尝试将央行数字货币引入当地个体户和小微企业的小额贸易结算，未来甚至可以用于供应链融资场景。

如果央行使用数字货币进行结算，那么目前偏远地区因网络差而无法使用手机支付的问题将得到解决。 同时，央行数字货币还可以显着提高特定行业贸易结算或供应链融资的资金周转效率，减少个体户获取资金的流程，解决其资金问题。

因此，从行业角度来看，虽然目前数字货币的作用仍然有限，但央行数字货币在深圳试点是一个重要的尝试。 本质上，这是金融领域的一次技术尝试，其释放的信号比短期影响意义更大。

事实上，中国人民银行从2014年就开始研发数字货币，近两年快速推进。 这远远领先于世界上大多数国家。 目前，我国央行数字货币仍具有明显优势，试点央行数字货币也将为国际央行数字货币带来新的变化。

2020年，由于COVID-19疫情的影响，无现金支付在全球范围内显着流行，全球超过36个国家的央行正在部署自己的数字货币计划。 未来，央行数字货币可能会对各国金融产生深远影响，甚至可能取代纸币。

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中国领先

大多数国家央行数字货币的研发都是从2017年左右开始的，实际上比中国晚了三年。

正如北京大学国家发展研究院副院长、数字金融研究中心主任黄益平所言，在中国，智能手机普及率较高，移动支付深入寻常百姓家，这为移动支付奠定了基础。为央行数字货币奠定了良好的基础。

按照央行数字货币研究所所长穆长春的设想，数字货币未来的使用场景将是：只要两个人手机上有数字人民币数字钱包，甚至不需要手机。网络连接。 他们只需要“碰触”两部手机就可以了。 只需轻轻一按，一个人的数字钱包中的数字货币就可以转移给另一个人。

这项技术是世界上更复杂的“数字现金”模型。

业内人士表示，央行数字货币有两种技术选择。 一是“央行数字账户”模式，允许普通居民在央行开立账户。 它是央行货币的数字形式，其账户余额是央行负债； 另一个是央行的数字货币。 一是“数字现金”模式。 央行利用加密算法实现数字货币的发行和流通。 在使用过程中，只需像验证纸币真伪一样验证数字货币本身的真伪。

我国选择了复杂的“数字现金”模式，但目前“数字现金”模式还存在一定的技术难度，需要技术研发和相关实验。 这就是为什么当前的试点相对简单。

然而，“数字现金”的普及可以为普通居民创造直接使用央行发行货币的机会，这将对金融体系和宏观经济产生巨大影响。

值得注意的是，在关于央行数字货币的讨论中，存在着“现有的微信、支付宝等移动支付​​系统已经比较发达，是否有必要创建央行数字货币，让央行组建新的‘国家队’”的问题非常频繁。

事实上，央行数字货币不能简单等同于一种支付方式，而应该等同于人民币本身。 不同的是，微信和支付宝都需要关联银行账户才能正常货币流通； 央行数字货币本身就相当于“现金”，不需要依赖银行账户。

当然，业内人士表示，央行数字货币仍然会对微信和支付宝产生影响。 特别是央行不会单纯考虑商业利益，而是会更加关注社会效果。 例如，个人套现或赎回数字人民币时，商业银行不会收取服务费，这将有效降低社会资金的使用成本。 也将缓解现有电子钱包资金沉淀的现象，为消费者和个体工商户提供更大的便利。 用户有更多的资金分配选择。

目前，网上支付在我国已经非常普及，人民币需求大幅下降。 央行数字货币有助于维护货币主权和法币地位，有助于应对数字社会变革。

然而，货币发行有各种限制。 需要考虑相应的资产，完善相应的程序和规则。 目前，相关配套规则和政策尚未完善，仍需逐步丰富和验证。

目前，借助深圳、苏州试点，我国数字货币的实践探索迈出了最重要的一步。

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各国抢占制高点

事实上，随着科技的发展，央行数字货币的技术可行性不断增强。 在中国数字货币举步维艰的同时，各国也开始在央行数字货币领域密集布局。

国际清算银行2019年对全球66个国家央行的调查显示，80%的央行表示已经在进行央行数字货币研究，约40%的央行进入实验示范阶段从概念论证阶段。 10%的央行启动了试点项目。

例如，欧洲央行在2019年底宣布将成立央行数字货币委员会，并启动名为“欧洲链”的新概念验证项目，以研究数字货币的各种问题和实践。

人民日报指出，今年1月，英国、瑞士、瑞典、日本、加拿大开始研究央行数字货币的潜在应用场景； 今年2月，瑞典开始为期一年的“电子克朗”测试，模拟人们在隔离环境下的行为。 日常使用，例如通过数字钱包进行支付、存款和取款。

在南美洲，巴西央行表示预计将在2022年使用数字货币； 由该地区八个经济体组成的东加勒比货币联盟也在测试央行数字货币，希望此举能够减少50%的现金使用，进一步增强金融稳定性。 ，促进成员国之间的经济交流。

在亚洲，日本央行宣布将于2021年启动数字货币实验； 韩国央行也将于2021年进行试点，并已完成第一阶段的研发审查。

然而，一些国家对数字货币持谨慎态度。 在丹麦，当地央行认为发行数字货币的风险大于收益，因此公开表示暂时不会发行央行数字货币。

相比之下，企业的行动速度比央行快得多。 在欧美国家，一些区块链公司已经有所行动，比如在特定行业的供应链金融、贸易结算等领域引入数字货币，从而加快产业链的资金周转效率，解决企业融资难的问题。中小企业。

目前，基于公司的数字货币在供应链融资和贸易结算方面取得了一定进展。 万事达卡推出了基于央行数字货币的测试平台，将用于模拟数字货币的多种金融服务； 华尔街知名投资机构也纷纷将主要资金转向数字货币领域。

但由于这些数字货币主要面向企业，不足以覆盖整个市场，因此其使用范围也很狭窄。 很多企业希望央行法定数字货币能够参与小额贸易结算或者供应链融资，帮助中小企业稳定产业链。

接下来，无论哪家央行率先推出数字货币，都将极大提高交易便利性，从而便利跨境支付和交易，获得国际竞争优势。

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仍需警惕风险

央行数字货币前景广阔已是不争的事实。 然而，仍有很多风险需要规避。

正如黄益平所言，央行数字货币也给传统银行等金融机构带来了巨大压力。 例如，数字货币可以从央行一步转移到公众手中。 未来不再需要在商业银行开户。 这将大大削弱银行的功能，并导致结构性金融脱媒的危险。

举个例子，遇到金融危机时，很多人出于安全考虑会去银行提取现金，从而造成“银行挤兑”。 在当今现金主导的世界，即使遇到“银行挤兑”，也会在银行门口排队，拿到账户，依次提取现金。 然而，当央行的数字货币取代现金时，一旦发生“银行挤兑”，只需要简单的在手机上就可以完成，这可能会对银行体系产生更大的影响。

同样，在经济稳定时期，居民会将大量活期存款或其他支付账户余额兑换成央行数字货币并持有。 这将导致银行无法吸收存款，也将增加央行对居民部门的负债。 两者相互作用。 ，最终影响银行等金融机构对实体经济的流动性供给，同时增加商业银行对央行资金的依赖。

针对这些风险，学者们也想出了各种应对方法。 但总体而言，没有任何解决方案获得普遍认可。

目前，数字货币仍在不断发展，其在这一过程中所扮演的角色将很大程度上决定其未来的价值和发展方向。

世界货币基金组织认为，虽然现在人们更加关注央行数字货币在国内的应用，但其潜在优势之一是为未来更完善的跨境支付奠定基础。 未来，央行数字货币将促进更快、更安全的跨境结算。

然而，目前国际上占据主流的数字货币仍然是以比特币为代表的“非法”货币。 然而，从比特币诞生到现在，区块链技术所采用的密码学加密技术、去中心化分布式存储技术以及智能合约已经被以比特币为代表的越来越多的国家所认可。 一些主流数字资产被赋予了流通价值。 这也为央行数字货币提供了指导。

据预测，未来几年，数字货币将对现有金融体系产生更加难以想象的影响。 借助央行数字货币“正规军”，推动产业融合，升级价值体系，成为真正有价值的数字资产价值体系。

-结尾-

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